Ликбез по инвестированию – часть 3

Рубрика: Введение в инвестирование
Метки: |
Понедельник, 23 ноября 2009 г.
Подписаться на комментарии по RSS

инвестиционный портфель

В общем-то, процесс составления инвестиционного портфеля в кризис и в период стабильности и роста — одинаковый.

Для начала нужно определить три момента.

1. На какой риск вы готовы пойти при вложении своих сбережений? Готовы ли вы к возможным убыткам и колебаниям стоимости вашего портфеля? Какой уровень ко-лебаний для вас комфортен, и вы не побежите в срочном порядке изымать средства из инвестиционных инструментов? Не стоит так же забывать, что инвестиционная стратегия для вас комфортна, не нужно вкладывать в инструменты с высоким риском в погоне за высокой прибылью, если вы к этому риску не готовы. Очень часто люди не доходят до своих целей и разочаровываются в тех или иных вариантах инвестиций только потому, что выбрали слишком рискованные и некомфортные для себя варианты. Главным и актуальным становится определение для себя допустимого уровня риска в период кризиса, когда колебания на финансовых рынках особенно значительные, и вы должны быть к ним готовы.

2. На какой срок вы размещаете средства? На что конкретно вы хотите накопить? Важно сразу определиться, ради чего вы вкладываете ваши деньги, так как если не иметь четкой цели, то и инструмент выбрать правильно, тем более в кризис, не удастся. Допустим, цель «сохранить средства» не даст вам выбрать верные инвестиционные инструменты, так как совершенно непонятно, о каком сроке сохранения идет речь. Одно дело — это полгода, а другое — 5 лет, и для каждого срока — свои риски, препятствующие сохранности сбережений, а, следовательно, и свои инструменты. На периоде в несколько лет риск колебаний на финансовых рынках более важен, а вот на сроках от 5 лет риск инфляции гораздо более пагубен для ваших сбережений. И от каждого из этих рисков помогут защититься разные инструменты.

3. Сумма сбережений. В зависимости от величины ваших накоплений вам могут подойти те или иные инструменты, так как минимальный порог входа для каждого ин-струмента свой. Здесь работает принцип разумности — не стоит стараться разместить все сбережения в максимально возможное количество инструментов. Вполне достаточно будет выбрать несколько основных вариантов как по инструментам, так и по валютам.

Исходя из выше изложенного, неважно, в кризис ли или же нет, инвестиционные возможности имеются всегда, главное — грамотно разделить накопления в различные инструменты. Так, часть накоплений обычно размещается в относительно консервативных, то есть малорискованных инструментах, чтобы копить на какие-то близкие по срокам финансовые цели. Данные инструменты спасают инвестора от рисков потерь своих сбережений из-за колебаний на финансовых рынках.

Часть же накоплений размещается в более опасные, но зато и потенциально более доходные инвестиционные инструменты для достижения более далеких финансовых целей. Данные инструменты дают шанс снизить другой риск — риск потери сбережений из-за инфляции, ведь со временем на одну и ту же сумму вы сможете купить все меньше и меньше товаров и услуг именно по причине инфляции. Вот почему она так опасна на больших промежутках времени.

Вывод: только агрессивные инструменты помогают обогнать инфляцию и преумножить ваши сбережения.

Обратите внимание: на рис. 1 показана динамика агрессивных, консервативных инструментов и инфляции на промежутке 1 года, а на рис. 2 — на промежутке в 10 лет. Из этих иллюстраций видно, что инвестор всегда должен учитывать два риска: риск колебаний на финансовых рынках, характерный для агрессивных инструментов в перио-ды кризисов, и риск инфляции. Ведь оба риска одинаково опасны для их сбережений, просто на разных промежутках времени.

Таким образом, вне зависимости от ситуации в экономике страны и мире, оптимально вкладывать сбережения следующим образом:

  • часть — в инструменты с нулевым или минимальным риском потерять свои накопления из-за колебаний на фондовом рынке, рынке недвижимости и т.д. Какую именно часть размещать в такие инструменты — зависит от того, как много ваших целей вы хотите достичь в ближайшие несколько лет. Чем этих целей больше, тем большую часть ваших накоплений старайтесь размещать в таких инструментах. Данная часть вашего инвестиционного портфеля краткосрочна и служит для размещения резерва на неожиданные расходы, а также на накопление на цели в ближайшие пару лет. В дальнейшем эту часть вашего инвестиционного портфеля мы будем именовать консервативной, а инструменты, входящие в нее, — консервативными;
  • оставшуюся часть — в инструменты, которые обладают более высоким риском, связанным с колебаниями на финансовых рынках, но они смогут обеспечить доход выше инфляции. Данная часть портфеля долгосрочна и служит для накопления на более отдаленные по времени цели, когда важнее не сгладить колебания рынка, а сберечь средства от инфляции. Эту часть портфеля мы будем именовать агрессивной, а входящие в ее состав инструменты — агрессивными.

инвстиционные инструменты

Пример инвестиционного портфеля для человека, у которого центральные финансовые цели — долгосрочные, можно увидеть на рис. 3.

В чем же в таком случае разница между периодом финансовой нестабильности и благополучия? Разница только в том, какие точно инструменты будут подобраны в ваш портфель, так как в кризисе консервативными и агрессивными могут быть несколько другие инструменты, чем в периоды финансовой стабильности и благополучия, и наоборот.

инвстиционный портфель

Особенно данный выбор касается именно подбора консервативных инструментов на время кризиса, так как, по большому счету, инвестиции в агрессивные инструменты предполагают, что в долгосрочной перспективе, даже несмотря на кризисы, они все равно дадут доход выше инфляции. Но это не означает, что агрессивные инструменты нужно подбирать бездумно, — наоборот.

Оставьте комментарий!

Не регистрировать/аноним

Используйте нормальные имена. Ваш комментарий будет опубликован после проверки.

Если вы уже зарегистрированы как комментатор или хотите зарегистрироваться, укажите пароль и свой действующий email.
(При регистрации на указанный адрес придет письмо с кодом активации и ссылкой на ваш персональный аккаунт, где вы сможете изменить свои данные, включая адрес сайта, ник, описание, контакты и т.д.)