Инвестиции в фонды недвижимости

Рубрика: Недвижимость
Метки: |
Среда, 25 ноября 2009 г.
Подписаться на комментарии по RSS

Инвестиции в фонды недвижимости

Что же делать, если у вас недостаточно средств на покупку земельного участка или снятия офиса в аренду? Отказываться от идеи инвестиций в недвижимость не стоит — вам подойдут инвестиционные фонды недвижимости.

В Российской Федерации такие фонды имеют форму закрытых паевых инвестиционных фондов. Последние вкладывают средства пайщиков в объекты недвижимости (землю, квартиры, коммерческие площади и т. д.). Инвестор получает доход как в результате повышения цены на недвижимость (девелоперские фонды), так и в случае сдачи ее в аренду (рентные фонды).

Входной порог в такие фонды различен, но в среднем может составлять 10-100 тыс. рублей, в зависимости от фонда.

Но, следует вспомнить наши основные выводы в связи с финансовым кризисом, то девелоперские фонды лучше сейчас убрать из рассмотрения, или выбирать те из них, которые уже давно действуют на рынке, так как в связи с кризисом ликвидности есть риск, что на развитие новых девелоперских проектов Управляющим компаниям просто не удастся привлечь необходимую сумму средств и проект будет заморожен на неопределенное время. Именно поэтому лучше остановиться на следующих вариантах закрытых фондов недвижимости:

  • инвестировать в закрытый ПИФ коммерческой недвижимости, имеющий доход от сдачи ее в аренду. Этот вариант подходит тем, кто не обладает крупной суммой вложений и не желает самостоятельно заниматься управлением недвижимостью. Подобные фонды найти очень легко — в их названии фигурирует «коммерческая недвижимость», и их можно найти на сайте pif.investfunds.ru/funds/index.phtml . При выборе обязательно выбирать только компании с высоким рейтингом надежности и те, которые давно работают на рынке;
  • инвестировать в закрытый ПИФ, инвестирующий в землю и получающий доход от роста стоимости земли, от изменения ее статуса. Этот вариант подходит тем, кто не владеет крупной суммой вложений и не желает самостоятельно заниматься управлением землей. Что касается фондов, инвестирующих в землю с целью дальнейшей ее застройки, с этим могут возникнуть проблемы из-за недостатка финансирования строительства в период кризиса. Из названия фонда будет ясно, что он инвестирует в земельные участки. Что касается его инвестиционной стратегии, следует обратиться в Управляющую компанию, которая будет управлять этим фондом, чтобы подробнее узнать, в какого рода проекты будут инвестированы средства фонда.

При инвестировании в закрытые фонды инвестор также должен ориентироваться на долгосрочные вложения, то есть не на год и не на два. Кроме того, продать свою долю в таком фонде не слишком просто, поэтому, как и в случае с другими вариантами вложений в недвижимость, этот инструмент не очень ликвиден.

Однако для увеличения ликвидности вы можете подобрать такой закрытый фонд, паи которого торгуются на фондовой бирже, или существует управляющая компания, которая помогает пайщикам с продажей паев, если те захотели выйти из фонда раньше срока его окончания. Закрытые фонды могут инвестировать в земли и другую недвижимость по всей России, так что вы можете выбрать наиболее привлекательный для вас вариант. Стоит обратить внимание на подмосковные земли, земли под Петербургом, а также на районы Нижнего Новгорода, Новосибирска, Ростова-на-Дону, Краснодарского края, который еще не полностью исчерпал свой потенциал.

Если же вы не верите в Россию, вы можете инвестировать в аналоги закрытых инвестиционных фондов в Америке и Европе.

В Америке такие фонды носят название REIT (Real Estate Investment Trust). Они тоже помогают частным инвесторам соединить свои средства для участия в строительных проектах. Подобные фонды совсем не обязательно инвестируют в недвижимость в США — они могут размещать средства инвесторов и в строительные проекты в других странах, по всему миру, даже в тех странах, где частные инвесторы имеют серьезные ограничения на покупку земли или иной недвижимости. Подобные фонды в большинстве своем обращаются на фондовых биржах NYSE, Nasdaq, АМЕХ. Инвестировать в данные фонды можно, имея всего 1-3 тыс. долларов.

Что касается зарубежной недвижимости, то сейчас, после существенного спада недвижимости в США, Испании, Великобритании, вложения в эти страны могли бы быть интересными. Например, фонды, инвестирующие в недвижимость этих стран, сильно потеряли в стоимости своих паев. На рисунке 14 представлен график динамики стоимости пая одного из таких фондов, инвестирующих в строительство комфортного жилья для зрелых по возрасту американцев.

Анализируя график, сейчас стоимость пая этого фонда значительно снизилась, и можно рассчитывать на ее рост в ближайшие лет 5, после того, как финансовый кризис завершится.

Можно инвестировать в недвижимость и посредством европейских аналогов закрытым инвестиционным фондам — closed-ended funds — CEF, которые в основном инвестируют в строительные проекты в Европе.

Таким образом, вложения в недвижимость через фонды может быть достойной альтернативой непосредственно покупке того или иного объекта недвижимости, особенно при небольших бюджетах. Помните, что, покупая пай такого фонда, вы фактически можете стать участником сразу нескольких проектов по недвижимости, таким образом, вложив всего 2-5 тыс. долларов, вы сможете получить диверсифицированный портфель из проектов по недвижимости по всему миру.

Оставьте комментарий!

Не регистрировать/аноним

Используйте нормальные имена. Ваш комментарий будет опубликован после проверки.

Если вы уже зарегистрированы как комментатор или хотите зарегистрироваться, укажите пароль и свой действующий email.
(При регистрации на указанный адрес придет письмо с кодом активации и ссылкой на ваш персональный аккаунт, где вы сможете изменить свои данные, включая адрес сайта, ник, описание, контакты и т.д.)