Инвестиционный портфель в период кризиса

Рубрика: Куда НЕ вкладывать
Метки: |
Понедельник, 23 ноября 2009 г.
Подписаться на комментарии по RSS

инвестиционный портфель в период кризиса

Несколько слов об инвестиционных инструментах на период кризиса. Здесь важно обратиться к его последствиям. Когда появились неплатежи по ипотечным кредитам, произошло сразу несколько событий, которые, по общему мнению, продлятся еще некоторое время:

  • из-за высоких цен на сырье и продовольствие начала расти инфляция;
  • появились проблемы с недостатком собственных средств у банков, в связи с этим часть стали банкротами, часть — была куплена более крупными банками. Банки начали испытывать проблемы с ликвидностью, значительно сократив объем выдачи новых кредитов. Из-за сокращения выдаваемых кредитов недостаток средств начали испытывать как частные лица, так и компании, что привело к замедлению экономического роста;
  • появились проблемы у инвестиционных компаний и частных инвесторов, которые инвестировали в ипотечные ценные бумаги, — их капитал резко уменьшился, что привело к банкротствам ряда банков, национализации части коммерческих банков;
  • появились проблемы у страховых компаний, страховавших обанкротившиеся в итоге банки от неплатежей по обязательствам. Также проблемы появились и у страхов-щиков, разместивших в обесценившиеся ценные бумаги большую часть своих резервов;
  • появились проблемы у всех организаций, зависящих от кредитных средств, так как банки прекратили или резко уменьшили объем выдаваемых кредитов, что привело либо к приостановке темпов производства, либо к закрытию производства, например, в сфере строительства. Банки, которые также имели немалый заемный капитал, также оказались в невыгодном положении;
  • фондовые рынки по всему миру начали понижаться, что привело к убыткам миллионов инвесторов;
  • проблемы начались и у строительных компаний из-за снижения цен на недвижимость в Америке и ряде других стран, где кризис ликвидности банков напрямую отразился на финансовом состоянии застройщиков, которым требовались новые займы под новые строительные проекты.

Другими словами, в ближайшем будущем (1-2 года) можно ожидать торможение темпов экономического роста в большинстве стран, как развитых, так и развивающихся. И это не все, продолжатся проблемы в банковском, страховом и инвестиционном секторах (то есть в финансовой сфере), а также в строительном секторе. Можно ожидать спад цен на недвижимость, либо, по крайней мере, замедления их роста в большинстве стран.

Учитывая проблемы в финансовом секторе, можно ожидать помимо прочего ряд неплатежей по обязательствам со стороны компаний, которые не смогут найти средства на погашение задолженности по кредитам и облигациям.

Замедление темпов роста экономик различных стран из-за кризиса ликвидности и высокой инфляции наверняка выведет к тому, что со временем производство услуг и товаров уменьшится до того уровня, который будет соответствующим для текущего уровня потребления, и ситуация в экономике снова будет сбалансированной.

Кроме того, принимая в расчет конечность таких ресурсов, как нефть, газ, можно предположить, что их стоимость будет в будущем только возрастать. Делаем вывод: в будущем актуальными станут разработки альтернативных источников энергии и их постепенное использование в производстве и быту.

Касательно роста цен на продовольственные товары, то, в условиях недостатка продовольствия, вряд ли цены будут снижаться или, по крайней мере, не расти. Поэтому, возможно, в будущем можно ожидать применения новых технологий в области продовольствия для повышения урожаев, стойкости культур к неблагоприятным погод-ным условиям и т. д.

По поводу валют можно сказать, что в условиях кризиса можно ожидать изменчивости их курсов, поэтому делать единичную ставку на какую-то одну валюту в будущем будет достаточно затруднительно.

Оставьте комментарий!

Не регистрировать/аноним

Используйте нормальные имена. Ваш комментарий будет опубликован после проверки.

Если вы уже зарегистрированы как комментатор или хотите зарегистрироваться, укажите пароль и свой действующий email.
(При регистрации на указанный адрес придет письмо с кодом активации и ссылкой на ваш персональный аккаунт, где вы сможете изменить свои данные, включая адрес сайта, ник, описание, контакты и т.д.)