Инвестиционные фонды драгметаллов – Часть 1

Рубрика: Драг металлы и камни
Метки: |
Среда, 25 ноября 2009 г.
Подписаться на комментарии по RSS

Инвестиционные фонды драгметаллов

Предположим, самостоятельный выбор акций и фьючерсов кажется для вас слишком трудным, либо у вас нехватает на это времени и/или опыта, знаний, но воспользоваться этими инструментами все же хочется. Что же делать в этом случае? Вы можете вложить деньги в инвестиционные фонды, которые размещают средства частных инвесторов как в акции добывающих компаний, так и во фьючерсные контракты на разные виды драгметаллов.

Эти фонды могут быть как российскими, так и зарубежными. В отношении российских инвестиционных фондов — на сегодня они представлены только лишь об-щими фондами банковского управления (ОФБУ). Паевые инвестиционные фонды (ПИФы), которые вкладывают в сектор драгметаллов, на сегодня не существует, но, скорее всего, они появятся в 2009 году, так как соответствующее изменение законодательства уже утверждено.

ОФБУ — это аналог ПИФов, с той разницей, что фондом управляет не управляющая компания (у ПИФов), а банк. Соответственно, деятельность ПИФов и ОФБУ регулируют разные организации: ПИФы — ФСФР, а ОФБУ — ЦБ РФ. ОФБУ на сегодня используют более широкий спектр ценных бумаг, чем ПИФы (в том числе фьючерсы на драгметаллы, например), что дает ОФБУ большую свободу действий, чем могут себе позволить ПИФы.

Банк лишь управляет фондом — пребывающие в ОФБУ средства отражаются не на его балансе, а на специальных счетах. Из-за этого в случае банкротства банка средства фонда не будут объединены с другими активами и операции с ними не будут приостановлены, поэтому риск банкротства банка в этом смысле для инвесторов ОФБУ большой роли не играет.

Таким образом, в случае, когда вы пожелаете, чтобы профессиональный управляющий сам вместо вас подобрал акции добывающих компаний, либо остановил свой выбор на подходящие фьючерсные контракты на драгметаллы, то вы можете купить долю в ОФБУ, который имеет инвестиционную стратегию, нацеленную как раз на инвестиции в драгметаллы. Подобные фонды можно найти в таких банках, как Банк Зенит, Солид Банк, Татфондбанк, Юниаструмбанк. Ниже представлены условия инвестиций в эти фонды.

ОФБУБанкМинимальная сумма инвестирования
Вечные ценностиБанк Зенит30 000 руб.
МАКСИМА-ЗОЛОТООТП Банк10 000 руб.
Премьер глобальный фонд акций индустрии добычи драгоценных металловЮниаструм100 USD
Премьер фонд золота «снижающегося рынка»Юниаструм100 USD
Солид — ЗолотоСолид Банк50 000 руб.
Фонд золотойТатфондбанк50 000 руб.
Юниаструм Индексный Фонд золотаЮниаструм100 USD

Но, очень важно перед тем, как вносить свои сбережения в какой-либо из ОФБУ, очень внимательно изучить инвестиционную декларацию, то есть правила работы данного фонда. Крайне не советуем инвестировать в фонд, где в декларации указано, что управляющий может инвестировать средства в объеме от 0 до 100% в самые разные варианты активов, то есть когда четкой инвестиционной стратегии у фонда нет, и, по сути, управляющему разрешено делать все, что он пожелает. Так вы никогда не сможете быть уверены, что ваши средства вносятся именно в акции добывающих компаний и/или фьючерсы на драгметаллы, а не в ипотечные ценные бумаги, которые могут обесцениться на следующий день. Так, допустим, фонды, декларирующие похожие инвестиционные стратегии, имеют совершенно различные результаты управления. На рис. 11 приведены результаты работы двух ОФБУ, без указания их названий, чтобы показать, что фонды сходной направленности могут сильно различаться по результатам.

Как видно из графика, ОФБУ 2 показал снижение стоимости своей доли за год меньше, чем на 50%, а ОФБУ 1 — на 92% (разница результатов почти в два раза!).

Из-за этого очень важно внимательно прочитать инвестиционные декларации фондов, прежде чем инвестировать в них. Также надо помнить, что ОФБУ менее жестко регулируется, чем ПИФ. Поэтому, в случае, когда вы желаете уменьшить риски, связанные с непрозрачной инвестиционной декларацией ОФБУ, вы можете российским фондам предпочесть зарубежные. Инвестиции в зарубежные фонды вполне доступны частным инвесторам из России, или через открытие счета в зарубежном банке, или через российский банк, либо через российский банк, который фактически является 100%-ной дочкой иностранного банка, либо напрямую через российского или зарубежного брокера и зарубежный фондовый рынок.

Оставьте комментарий!

Не регистрировать/аноним

Используйте нормальные имена. Ваш комментарий будет опубликован после проверки.

Если вы уже зарегистрированы как комментатор или хотите зарегистрироваться, укажите пароль и свой действующий email.
(При регистрации на указанный адрес придет письмо с кодом активации и ссылкой на ваш персональный аккаунт, где вы сможете изменить свои данные, включая адрес сайта, ник, описание, контакты и т.д.)