Фондовый рынок в период кризиса – Часть 2

Рубрика: Акции, облигации
Метки: |
Четверг, 26 ноября 2009 г.
Подписаться на комментарии по RSS

Фондовый рынок в период кризиса

Кризис — это не повод паниковать и в спешке изымать свои накопления с фондового рынка, наоборот, кризис — это отличная возможность подешевле купить ценных бумаг на долгосрочную перспективу, так как рынок в долгосрочной перспективе все равно растет, и это можно видеть как на нашем рынке, так и на более старом американском фондовом рынке.

Так, если анализировать динамику движения наиболее старого и известного американского индекса Dow Jones Industrial Average с момента его основания (рис. 16), можно увидеть, что даже такой масштабный кризис, как Великая депрессия в 30-е годы XX века теперь кажется только небольшим колебанием на графике индекса (данный период на графике отражен в виде кружка).

И если проследить, как далее развивался американский фондовый рынок, когда Великая депрессия была успешно уничтожена, можно увидеть, что он начал значительно повышаться. Таким образом, те, кто инвестировал свои накопления именно в период кризиса, когда фондовый рынок Америки снизился практически так же, как сейчас российский рынок, в дальнейшем получили весьма солидную прибыль.

Таким образом, в период, когда котировки многих ценных бумаг падают, нужно больше слушать не страх, а жадность, ведь кризис бывает не так часто, поэтому «распродажа» на фондовом рынке тоже, как и обычная распродажа, имеет ограниченный период действия, поэтому инвестиции в ценные бумаги во время кризиса достаточно привлекательны.

Следует не забывать, какие именно это будут ценные бумаги. Они будут применяться как долгосрочные и достаточно агрессивные инструменты вашего инвестиционного портфеля.

динамика Dow Jones Industrial Average

Кроме того, для успешных инвестиций в инструменты фондового рынка в период кризиса существует важное правило — очень желательно, чтобы такие инвестиции были периодичными, а не разовыми, то есть осуществлялись раз в месяц, два месяца, либо хотя бы раз в квартал, а не раз в несколько лет.

Данное правило даст шанс вам сгладить колебания на фондовом рынке, которые так характерны в период кризиса. Эта стратегия инвестирования называется стратегией усреднения. Стратегия усреднения предполагает, что за счет как раз регулярных инвестиций вы сглаживаете колебания стоимости конкретной ценной бумаги и усредняете цену бумаги при покупке. Последнее становится достаточно эффективной стратегией инвестиций на фондовом рынке, где цена бумаг, особенно в кризис, может смещаться весьма значительно в течение всего периода ваших инвестиций. Допустим, взглянем, к какому бы результату вы пришли, если бы регулярно инвестировали по 6 тыс. рублей, например, в некий индексный ПИФ (для простоты расчетов — без надбавок), привязанный к динамике индекса ММВБ, с августа 2007 по август 2008. Во избежание рекламы конкретного ПИФа использовалась динамика непосредственно индекса ММВБ.

Из графика (рис. 17) ниже следует, что при регулярных покупках паев ПИФа вы бы приобрели паи по средней цене в течение года. А если бы выжидали подходящий момент, вполне могло случиться так, что в апреле вы бы решили внести все 72 тыс. рублей, ожидая купить паи по самой низкой. Согласно выше сказанному, инвестиции на фондовом рынке в период финансового кризиса могут оказаться чрезвычайно перспективными, так как ценные бумаги в последний год значительно подешевели, и на фондовых рынках мира просто начался «сезон распродаж». Как рассказывает история, те, кто начал инвестировать в кризис, в дальнейшем получали огромную прибыль, о чем свидетельствует динамика Dow Jones Industrial Average, особенно в период Великой депрессии. Важным остается только выбор подходящих ценных бумаг для вложений и формы ваших инвестиций.

стратегия усреднения

Именно из-за этого вложения в инструменты фондового рынка достаточно интересный вариант долгосрочного агрессивного инструмента в вашем инвестиционном портфеле. И еще, вам не потребуется значительных средств для подобных вложений, так как вы можете сформировать достаточно диверсифицированный портфель из ценных бумаг, начиная со 100-5000 рублей, что доступно большинству частных инвесторов. Главное — в период кризиса, когда колебания на фондовых рынках еще существенны, придерживайтесь стратегии усреднения, чтобы максимально сгладить эти колебания.

Оставьте комментарий!

Не регистрировать/аноним

Используйте нормальные имена. Ваш комментарий будет опубликован после проверки.

Если вы уже зарегистрированы как комментатор или хотите зарегистрироваться, укажите пароль и свой действующий email.
(При регистрации на указанный адрес придет письмо с кодом активации и ссылкой на ваш персональный аккаунт, где вы сможете изменить свои данные, включая адрес сайта, ник, описание, контакты и т.д.)